TACHYCON

银行地产抵押贷款业务的挑战

地产不同于其他性质单纯的资产,地产物业笼罩在从宏观经济大势到微观人文环境各种关联交织的风险收益驱动因素中,如何扫开笼罩着地产物业的复杂影响因素的迷雾,把影响地产现金流的复杂动力体系最终反映成对银行清晰明了的收益风险图景?

银行地产抵押贷款业务的生命周期从客户业务问询到贷款审批到贷款状况动态跟踪直到不良贷款清>理,传统业务流程各个环节往往缺乏数据及风险控制模型一致性,导致银行难以把握地产抵押贷款业务的整体风险和针对业务流程上的诸多问题难以获得最优解决方案。

全生命周期风险管理

现代地产数量金融技术及风险管理系统的发展为银行地产抵押贷款的全生命周期风险管理提供了现实可行的基础。全生命周期风险管理的基石是抵押地产及其收益风险关键驱动因素成为银行信息系统中的可随市场变化动态更新状态和开展模拟的数量模型。

先进分析方法奠定优化决策的基础

市场的机会与风险直接影响投资收益,我们用数量金融构建市场风险因素驱动模型,清晰揭示风险因素的复杂关系,在此基础上通过不同的情景设定模拟未来发展。

在获得大量模拟数据的基础上,我们计算各种风险收益指标,通过对这些指标的分析和调控实现对投资组合的优化。

我们的分析过程建立在对未来市场发展的模拟上。我们根据模拟产生的大量统计数据计算风险指标。比如模拟产生的未来现金流的统计分布的宽度反映未来价值发展的风险。其风险能够通过方差或者可信区间进行量化分析。分布宽度窄反映了一个相对稳定的估值,相反,一个宽的分布则提示较大的不确定性。一个风险部位的潜在损失可以用VaR风险价值衡量。另外,计算的标准差与统计中值的>关系也反映出预期现金流的稳定性,这是制定流动资金计划以及计算备用金的基础。

情景风险

情景风险指改变一个或多个计算输入参数的数值导致投资项目的价值变化。比如同时上升的利率及通胀水平对房地产的价值的改变。在系统中风险情景可以
自主选择和定义。对情景的构建可以手工输入或者通过模板自动设定。情景可以在投资组合层面或者对物业个别设定。

敏感度分析可以在不同的>影响因素基础上加以计算,从而可以确定不同的输入参数对整体结果的影响。

测量、估值和规划

成功的投资组合管理的关键在于在正确的时间做正确的决定。为了做到这一点,需要投资组合管理系统为投资组合经理随时提供反映现状和未来可能发展的投资组合管理指标的报告。为了对当前市场状况的未来影响作出正确的估计,需要对当前的市场信息量化加工。在此基础上,投资组合经理能够对不同的措施进行分析和评估。

我们通过灵活构建的指标体系和高效的分析在多个层面满足这样的要求。RealEstimate提供在投资组合战略层面或者个体物业层面的多样的分析可能性(比如根据收益风险特征图)。

无论客户把投资组合定义成一定数量的租用合同、物业、产品还是企业业务,RealEstimate都能开展相应的分析。

除了我们的软件系统,我们对建模、数量金融以及其他软件实现的问题提供专业咨询。

达捷控的数量金融技术服务一览:

-金融估值及风险分析软件开发

-金融和房地产领域的数量金融应用

-股票、利率、信贷等资本市场金融衍生产品风险分析

-数量金融建模及模型校验

-投资组合战略管理

-风险管理

-现金流动性管理

-资信评级/排序系统

-软件开发的质量保证

-房地产投资组合管理的培训服务

-估值及风险分析系统RealEstimate应用的培训服务

一个对房地产地产投资组合进行分析的风险收益图的例子
一个对房地产地产投资组合进行分析的风险收益图的例子

在大集团企业中企业地产往往成为受忽视的沉寂资产,蕴藏着快速提升企业盈利空间的巨大潜力。企业要在企业地产领域实现效益最大化,就需要让作为企业固定资产的企业地产同时具备实物资产和金融资产的双重身份。金融资产具有非常高的可分割性(能满足不同投资者的不同投资需求),非常高的可变现性,优质金融资产本身能够让企业在界定的风险水平上实现稳定的预期收益,另一方面,企业借助金融资产可实现融资额度最大化和成本最小化,从而为企业战略及企业核心业务提供强力支持。

金融资产的关键

投资者不关心金融资产背后实物资产的运作,他们关注的是金融资产真实的和清晰的(未来)风险/收益指标。

企业地产怎样成为金融资产?

跟飞机上天的道理一样,波音777自重80顿,最大起飞重量247顿,这样的庞然大物靠什么飞上天空和在空中持续飞行?一是引擎与燃油,二是飞机结构,三是飞机各构成中的完善的作业及控制流程。

企业地产优化管理的前提

- 地产金融精算系统(飞机的引擎)及数据管理系统(引擎的燃油)
- 多层次的企业地产管理架构(飞机结构)
- 地产金融精算基础上的不同层面的操作措施(飞机作业与控制流程)

达捷控的企业地产优化管理服务

- 先进的地产金融精算引擎: 欧盟资助开发的地产估值与风险管理系统
- 先进的企业地产优化管理体系: 培训、项目咨询及系统应用
- 广泛的欧洲地产金融业务网络: 欧洲金融机构,欧洲研究及培训机构,欧洲企业地产服务商